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股票基金全面折戟QDII覆没净值以下
作者: 文章来源:羊城晚报 时间:2008-06-11

本期排名受周一休市的影响,所有数据截至6月6日。受基础市场持续走软,股票型基金全面折戟,无论是短期还是中期,不论本土还是QDII,净值均大幅缩水。只有货币型基金与部分债券型基金取得了正收益。 
  股票型基金比谁跌得少 
  从30日的排名情况来看,所有开放式基金中,跌幅小于10%(同期上证指数下跌10%)的共有204只,但是跌幅小于3%的仅有3只,分别是申万巴黎强化配置、博时平衡配置、泰达荷银风险预算管理。可见在振荡向下的市场中,配置型基金由于仓位可以灵活调整因此较为抗跌。从平均水平来看,配置型基金上周平均单位净值增长率为-2.04%。是整体跌幅最小的一个板块。但需要注意的是,一些过于乐观的配置型基金由于一直保持着较高的股票仓位,短期波动较大,仍需谨慎对待。 
  上周指数型基金平均收益率为-2.46%。跟踪上证50的基金跌幅最大,而上周地产板块的反弹使深证指数跌幅较小。总体而言,在下跌市道中,指数型基金由于仓位最高,受到的伤害也最大,在短期内股市利空因素较多的情况下,不会有很好的表现,长线投资者可采用定投的办法逢低介入积累便宜份额。 
  封闭式基金跌过头 
  封闭式基金的跌幅再次超过沪市指数,但由于封闭式基金在4月底实行分红后仓位普遍不是太高,其净值表现明显强于开放式基金,在上述两大因素的共同作用下,封闭式基金的折价率再次扩大。 
  上周封闭式基金市场继续缩量下挫,上证基金指数跌幅达到3%,与上证指数跌幅一致,但深证基金指数下跌3.4%,超越了上证指数,与沪深300指数跌幅相当。 
  从成交额看,封闭式基金市场也呈现萎缩态势,上周成交金额仅为17.67亿元,环比大幅下降38%。整体换手率和交易量均大幅下滑,反映出投资者投资信心低迷,33只交易的封闭式基金日均换手率不足0.5%,在近期的市场下创出新低。 
  33只封闭式基金中上周仅有两只飘红,其余尽数下跌。上涨的两只基金中,一只为小盘规模的基金科汇,另一只为大盘基金丰和,两只上涨的基金周上涨金额不足1分钱,实在少得可怜。不过小盘基金表现出了一定的抗跌性,基金科翔微跌0.4%,基金汉鼎跌2.3%,基金金盛跌2.9%。 
  6月5日,在大宗交易的名单里,非常难得地出现了三只封闭式基金的交易记录,分别是基金裕隆、基金金盛与基金科汇,它们的买入方都是机构席位,机构一向是封闭式基金投资的主力,大宗交易的出现值得投资者关注。 
  QDII再次全体跌破面值 
  随着海外市场又步入新一轮调整,成立后多数时间保持在发行价之上的工银瑞信核心价值也终于未能独善其身---QDII基金净值再次全面破发,另有两只QDII再次跌破0.7元关口。 
  今年3月中旬,股本型QDII基金净值曾纷纷跌入0.6元区间,创出成立以来的净值新低。而后受益于不断反弹的海外市场,净值纷纷回升至0.7元以上。5月份,上证指数和恒生指数分别下跌7.03%、4.75%。237只A股开放式偏股基金净值平均下跌5.99%,基金系QDII当月平均下跌仅2.3%。因而QDII产品已连续4个月跑赢A股基金。但这一竞争优势是否能在6月份继续保持下来,仍然有较大的不确定性,因为近期受油价持续走高,美国就业率意外下滑等不利因素的打击,海外股市再次暴跌。 
  海富通基金管理公司的研究人员认为,对于短期的投资者而言,投资者应当关注目前一些重要的利空因素,认真评估包括次贷危机、油价高涨、美元减息停止对于美国经济的持续影响,以及给全球市场带来的系统性风险。因此,在上半年各大上市公司财务报告披露之前,市场状况依旧存在较多不明朗的问题,投资应持谨慎态度。 
  QDII基金过去一周净值增长率 
  序号  基金简称  收益率  期初净值  期末净值 
  1   南方全球精选QDII  -1.30%  0.8430  0.8320 
  2   华夏全球精选QDII  -1.89%  0.7940  0.7790 
  3   工银瑞信全球QDII  -2.16%  1.020   0.9980 
  4   上投摩根亚太优势QDII  -2.79%  0.7160  0.6960 
  5   嘉实海外中国股票QDII  -4.01%  0.7230  0.6940 
  (截至上周五) 
  开基过去七天净值增长率 
  序号  基金简称        收益率  期初净值  期末净值 
  1    汇添富增强收益债券   0.10%   1.0080   1.0090 
  2    国泰金龙债券A     0.10%   1.0240   1.0250 
  3    招商安泰债券A类    0.10%   1.1384   1.1395 
  4    万家增强债券      0.09%   1.0055   1.0064 
  5    博时稳定价值债券A   0.09%   1.0750   1.0760 
  6    鹏华普天债券A     0.09%   1.1230   1.1240 
  7    招商安泰债券B类    0.08%   1.1286   1.1295 
  8    宝盈增强收益      0.07%   1.0016   1.0023 
  9    交银施罗德增利债券A  0.07%   1.0061   1.0068 
  10   大成债券A       0.06%   1.0988   1.0995 
  开基过去30天排名 
  序号  基金简称   收益率  期初净值  期末净值 
  1   国泰金龙债券   0.69%   1.0180  1.0250 
  2   天弘永利B  0.58%   1.0015  1.0073 
  3   天弘永利A  0.55%   1.0013  1.0068 
  4   易方达稳健收益B级  0.54%   1.0178  1.0233 
  5   易方达稳健收益A级  0.52%   1.0164  1.0217 
  6   中海稳健收益债券   0.50%   1.0060  1.0110 
  7   易方达增强回报债券B  0.40%   1.0050  1.0090 
  8   汇添富增强收益债券   0.40%   1.0050  1.0090 
  9   易方达增强回报债券A  0.40%   1.0060  1.0100 
  10  鹏华普天债券A  0.36%   1.1200  1.1240 
  (截至上周五) 
  封闭式基金过去一周净值增长率 
  序号  基金简称  净值增长率%  期初净值  期末净值 
  1   基金兴华  -0.30  1.2460  1.2314 
  2   基金银丰  -0.37  1.0670  1.0550 
  3   基金久嘉  -0.45  0.9683  0.9448 
  4   基金丰和  -0.51  0.8778  0.8593 
  5   基金裕泽  -0.62  1.1167  1.0938 
  6   基金天华  -0.63  1.0466  1.0311 
  7   基金裕隆  -0.65  1.2442  1.2174 
  8   基金科汇  -0.67  1.6569  1.6224 
  9   基金泰和  -0.68  1.0476  1.0170 
  10  基金景福  -0.70  1.4210  1.4014 
  (截至上周五) 

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