百强零售10月零售总额同比增长达到30.5%,创年内新高,同时也远快于5月20.9%的水平,反弹趋势明确。即使剔除假日效应影响,9~10月合并销售同比增长也达到了22.4%。
接下去行业和公司数据将会持续向好,零售板块有望实现盈利和估值的双重提升,因此板块行情应当说才刚刚开始,建议可超配。百货公司是我们的首选;家电公司短期数据较好存在交易性机会;超市A股目前估值不便宜,但若同店销售实现高单位数增长,将带来一定投资机会。
A股重点推荐大商股份、合肥百货、广州友谊和百联股份,同时也给出备选品种。港股重点关注银泰和新世界。
