|
用户名
密码
  | | | | | |
投资理财,我就要华讯!
股票
财经
理财
特色
大机构 决策王 我的华讯 股市导航 个股评测王 Topeyes财富数据 睿智RISE平台
您所在的位置: 华讯首页 > 股票频道 >  个股 > 机构股票推荐 > 正文
今日实力机构荐股精选汇总
http://stock.591hx.com  2010年07月29日 09:36:41  华讯财经  我要推荐此文给好友
你的股票择机抛出还是持股待涨?如果您想判断手中的个股在后市中该加仓还是减仓?马上提交测测!

  五家机构推荐华鲁恒升

  中报业绩略低于预期。1H10年实现收入22.8亿元、净利润1.4亿元,分别同比增长21%、-40%;EPS0.28元,略低于我们中报前瞻预期的0.31元。主要原因是2季度各项产品价格均较低迷,毛利率低于预期;尽管收入持续增长,但毛利降低导致增收不增利。

  收入增长主要来自醋酸产量增加。1H09醋酸产量仅4万吨,1H10产量约18万吨,同比大幅增加。

  产品价格低迷、煤炭和甲醇等原料成本上升导致毛利率大幅下滑。1H10年综合毛利率降至14.2%(1H09毛利率为21.7%);其中尿素销售均价同比下滑10%,毛利率由同期23.9%下滑至17%;DMF销售均价同比下滑4%,毛利率由同期20.7%下滑至14.4%,醋酸销售均价持平,由于煤炭和甲醇成本上升,毛利率由16.8%下滑至13.8%。

  分季度看,2季度单季度EPS0.09元;单季毛利率下滑至11.7%,已低于08年4季度水平(13.3%).

  尿素价格4季度有望反弹,DMF和醋酸价格仍处底部。上半年尿素吨毛利处于04年以来低端水平,目前1600元左右的价格亦低于行业平均成本线;4季度备肥期间尿素价格有望反弹。DMF和醋酸由于产能压力,价格仍处底部。

  行业仍处底部,维持"增持"评级。我们调整10-11年EPS为0.61元、0.95元(原预测为0.71元、1.00元),分别对应PE23倍、15倍;PB2.4倍,有安全边际,若未来行业景气回升则盈利弹性较大,维持"增持"评级。(申银万国,兴业证券,银河证券,中金公司,长江证券)

  四家机构推荐国电电力

  2010年上半年,公司实现营业收入159.48亿元,同比增长17%;实现营业利润12.54亿元,同比减少26.35%;实现归属于母公司所有者的净利润8.6亿元,同比减少7.5%;基本每股收益0.07元。本期不分配不转增。

  发电量增长较快。上半年公司完成了对国电江苏公司80%股权的收购,增加控股装机458万千瓦,权益装机221万千瓦。截至2010年6月底,公司控股装机容量达到2189.85万千瓦,2010年上半年全国发电量同比增长19.3%,机组利用小时数提高约9%,需求转好和规模扩大使公司发电量增长较快,公司全资及控股电厂累计完成发电量492.57亿千瓦时,完成上网电量462.2亿千瓦时,同比分别增长15.12%和15.43%。由于煤价有一定上涨,新投产水电增加了运营费用以及朝阳发电厂关停机组,公司主业毛利率同比下降了5.1个百分点。

  多元化战略顺利展开。公司继续实施多元化发展战略。

  火电方面,大开二热、酒泉项目正式开工;风电方面,开工风电项目容量90万千瓦,35万千瓦风电项目获核准,海上风电开发全面启动;水电方面,瀑布沟、深溪沟共计136.5万千瓦水电项目顺利投产发电;太阳能方面,宁夏平罗、中卫、甘肃金塔等光伏发电项目核准并开工;煤炭方面,察哈素煤矿、左云煤矿、英力特积家井煤矿和沙巴台煤矿均有不同程度进展。此外,英力特化工和多晶硅项目开展顺利。

  将再次增发促进公司发展。公司拟公开增发30亿股募资97亿元,其中72亿元用于收购大股东国电集团持有的北仑第三发电公司50%股权,国电新疆电力公司100%股权,国电江苏谏壁发电公司100%股权及国电江苏公司20%股权,合计增加公司权益装机368万千瓦;另外陆续投入38亿元资金用于瀑布沟水电站、谏壁发电厂扩建项目、大连开发区热电联产项目、酒泉热电联产项目、延边州大兴川水电站项目的建设。

  维持"买入"评级:预计公司2010-2012年全面摊薄后EPS分别为0.17元、0.24元和0.29元,对应的动态市盈率分别为21倍、15倍和12倍,估值偏低,维持"买入"评级。(天相投顾,安信证券,中金公司,国金证券)

  三家机构推荐安琪酵母

  营收继续保持高速增长,国外收入增幅远远高于国内。上半年公司实现营收9.87亿元,增长28.87%,二季度同比增长24.26%,比去年同期略有回落;完成出口4.03亿元,同比增长41.61%。

  毛利率同比有所下降,环比有所上升。上半年受糖蜜成本上升影响,酵母及深加工产品毛利率下降了1.56个百分点;单季度销售毛利率上升了0.93个百分点,成本压力有所缓解,预计下半年毛利率还将有所上升。

  实际所得税率明显上升。因伊犁和崇左子公司免税期已到,进入减半征收,实际所得税率从去年底的3.57%上升到上半年的13.27%。

  埃及新建项目进展较为缓慢。截止到上半年底,埃及15000吨酵母生产线项目进度仅为0.7%。

  预计2010年、2011年和2012年EPS分别为1.01元、1.48元和2.11元,以7月23日收盘价34.35元计算,动态市盈率分别为34.17倍、23.27倍和16.24倍,估值基本合理,但考虑到公司较高的成长性,维持"推荐"评级。 (民族证券,申银万国,国泰君安)

 
 
 
股市资讯
华讯财经声明:本文仅代表作者个人观点,不代表华讯财经立场,其原创性及文中内容未经证实,仅供参考,据此入市,风险自担。若该资讯与原文有异,概以原文为准。如果您对以上信息有任何疑问或因我们的工作疏忽,在作品内容,版权或其它问题有异议需要同本站联系的,请及时联络我们。华讯财经拥有本声明最终解释权。
  • 股民聚焦
周三两市震荡走高,央行与财政部确认政策微调,政策利好加速...[查看全部]
> 明日是谁
关于华讯   |   华讯睿智   |   网站导航  |   产品中心   |   股市互动   |   法律声明   |   合作伙伴   |   内容合作   |   广告合作   |   联系我们   |   人才招聘
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资咨询有限公司(原大连恒基投资顾问有限公司,咨询证号ZX-0153 )网站 辽ICP备09025875号   
网站客户服务电话:010-52968996 E-mail:webmaster@591hx.com