上周,A股和海外市场都呈现调整走势,市场资金流出迹象明显。这其中,以万科为代表的房地产股票却在此轮的调整走势中不断创出新高,表明市场资金做多意愿较强。
但周末的政策面却没有给出利好的消息,反而又在提醒投资者,“调控基调不变”,这让本周的房地产走势成为关键。我们认为,虽然房地产调控主线不变,但市场对于会再次出台房地产调控政策持乐观态度,并且地产股的做多,可能和当前市场的通胀预期也有密切关系。另外,我们不能忽略银行股未来的走势,一方面,银行的压力并不比房地产小,另一方面,银行的走势将成为市场涨跌的关键,能否在地产调整之时对市场起到稳定作用值得关注。