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监管部门酝酿调整银行拨备政策 影响几何?

http://stock.591hx.com  2010年09月08日 08:22:12  华讯财经整理  我要推荐此文给好友
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  监管部门酝酿调整现有拨备政策,这是对银行资产质量担忧的一个最新证据。

  9月7日,接近监管层的人士向本报记者确认,银监会正在讨论调整现有拨备政策的可能性,即拟要求商业银行最早于2011年底按照拨备/总贷款比率不得低于2.5%的水平计提拨备。

  当日,一家股份制银行高管告诉记者,上述提议确在商讨中,目前没有明确的实施时间表;若2010年末仓促实施,对商业银行当年利润冲击很大。

  15家上市银行2010年中报显示,除农业银行拨备/总贷款将近3.15%,超过标准线之外,而多数上市银行均在要求之下,其中股份制和城商行等中小银行潜在冲击尤为大,宁波银行这一数值仅为1.27%。

  一位接近监管层的人士坦言,在目前商业银行不良贷款余额和不良率双降背景下,更高的拨备覆盖率要求,其实质意义较为有限。调整拨备政策正是为了体现不良贷款的真实情形。

  "目前顺周期下,商业银行不良率很低,拨备覆盖率看上去很高,但拨备对全部贷款的覆盖率却并不高,监管层的想法是要求商业银行能够满足跨周期的拨备覆盖程度,即便未来经济下行,拨备率也是有支撑的。"上述人士分析。

  银行业人士可以稍感宽慰的是,该政策尚处酝酿阶段。有消息人士向本报记者透露,监管层原先设想三到五年内,拨备/总贷款之比提到2.5%的水准即可,如此一来,商业银行将赢得自己的缓冲期。

  影响几成?

  事实上,上述消息早在上周末就在券商分析师间风传,除了关注政策何时落地之外,业内人士更为关注新政落地后,对目前商业银行利润影响将有几成。

  据银监会最新统计,截至6月末,银行业金融机构各类资产减值准备金余额1.30万亿元,比上年末增加1210亿元,其中贷款损失减值准备金余额1.17万亿元;同时,6月末,本外币贷款余额47.4万亿元,按照拨备/总贷款计算,目前中国银行拨备/总贷款比率在2.46%左右,整体达标。

  不过,整体达标并不代表个体达标。据中金公司统计,截至上半年末,商业银行整体和上市银行整体的拨备/总贷款为2.42%和2.33%,总体来说,距离2.5%的要求并不远。不过,分机构看,国有银行、股份制银行和城商行的拨备/总贷款分别为2.50%,1.74%和1.85%。

  中报显示,截至2010年6月末,工、农、中、建、交几大国有商业银行拨备占总贷款比率分别为2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%;而上市国有银行合计也达到2.50%的平均水平;股份制银行当中,除华夏银行和南京银行该比例为2.49%、2.15%外,其他银行均低于2%。

  中金公司分析,若按照要求在3-5年内达标,则将分别影响上市银行当期净利润2.6%和1.3%。分机构看,如果要求3年内达标,对国有银行、股份制银行和城商行的影响分别为1.2%、9.1%和5.3%,其中对中信(14.2%)、兴业(11.1%)和宁波(10.5%)的影响均超过10%。

  以目前拨备/总贷款较低的兴业银行为例,目前该行上述比率仅为1.37%,若年底前达到2.5%水准,该行需在目前基础上至少多计提89.5亿,这一数字相当于吃掉该行2010年上半年87.6亿的净利润还不够。

  新政除了对商业银行利润形成吞噬摊薄外,政策的长远影响还在于将严格限制商业银行的放贷意愿。

  中金公司认为,若将拨备/总贷款的要求提高到2.5%,将严重影响银行的放贷意愿。目前一年期贷款的基准利率为5.31%,而同期定期存款的基准利率为2.25%,存贷差为3.06%。如果将拨备/总贷款要求提高到2.5%,则意味着拨备后的存贷差仅为0.56%,将严重影响银行的放贷意愿。

  同时,对于酝酿中尚待进一步清晰的政策,此番新要求并未对"拨备"做出具体界定。

  商业银行提取的贷款损失准备金 (loan loss reserves) ,指的是预留应付坏账的款项(客户违约、需要重新磋商贷款条款等),一般包括三种:一般准备金、专项准备金和特别准备金。

  一位股份制银行计划财务部人士分析,一般准备是要纳入拨备的,但此次不清楚此处提到的拨备是否要将一般准备纳入,若政策最终将1%的一般准备剔除出去,那么2.5%的要求对商业银行来说,难度将更大。

  拨备覆盖率:看起来很好?

  由于政策尚处于调研阶段,政策的最终影响尚难断定。

  对于商业银行来说,尽管新政出台或有可能吞噬商业银行利润,但商业银行风险管理部门仍然对此表示了欢迎。

  上述股份制高层坦言利润大受影响的同时,也出乎意料地向本报记者表示,其支持银监会此项提议,认为意见方向是对的,只不过希望给各个银行一定的时间来实施。

  实际上,新政出台的主要目的,便是针对当下流行的带有很大顺周期监管特色的拨备覆盖率政策。2008年金融危机以来,银监会已多次要求商业银行上调拨备覆盖率,由早先的100%步步上调至150%。

  据银监会最新统计,截至6月末,银行业金融机构拨备覆盖率为88.5%,比上月末上升4.5个百分点,同比上升24.3个百分点。商业银行拨备覆盖率为186.0%,比上月末上升7.8个百分点,同比上升51.7个百分点。

  一位股份制银行风险管理人士分析,美国次贷危机已经暴露了原有拨备政策存在的问题,即顺周期下,周期好,相应少提拨备,周期不好,就多提一点。"金融危机以来,银监一直强调逆周期监管。"

  中金公司亦认为,现有拨备覆盖率指标存在一定不足。在目前中国银行业不良率处于历史低点的环境下,拨备覆盖率普遍较高,并不能完全反映对未来可能出现的不良贷款的拨备计提水平。

  上述股份制银行人士分析,"在经济上涨周期期间,表面上银行的拨备覆盖率是越来越高,拨备余额越来越少,但实际隐藏的风险却可能越来越大。"

  一边是拨备覆盖率的节节攀升,一边是拨备支出的减少。中报显示,从账面资产质量上看,上市银行的不良率一直是在降低的,目前平均不良率已经下降到了1%左右,同时,关注类贷款占比有了明显的下降,但下降的速度较之前有所放缓;得益于不良双降,上市商业银行拨备支出亦进一步下降。

  不过,眼下商业银行资产质量正是市场质疑的焦点。正如国信证券分析报告所指出的,一方面从银监会及草根调研的消息来看,地方融资平台贷款的质量存在明显的风险,另一方面各家银行都表示自己的贷款质量十分可靠和优良。从这个角度看,上市银行中报披露的持续改善的资产质量数据可信度是存在问题的。

  国信证券认为,尽管拨备覆盖率节节攀升,但银行的拨备覆盖水平上升的幅度其实并没有那么大,拨备充足率在过去两年提高了12个百分点,远没有覆盖率60个百分点提高幅度大,而拨备对于全部贷款的覆盖水平反而有所下降。

  对于商业银行人士来说,拨备充足率更能检验银行对未来可能发生不良贷款的真实拨备情况。

  中金公司认为,拨备充足率这一指标充分考虑了不同等级的贷款可能带来的损失,是更为合适的衡量真实拨备情况的指标。

   
 
 
 
 
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