|
用户名
密码
  | | | | | |
投资理财,我就要华讯!
股票
财经
理财
特色
大机构 模拟炒股 股市导航 个股评测王 Topeyes财富数据 睿智RISE平台  
您所在的位置: 华讯首页 > 股票频道 >  证券要闻 > 正文

华融证券:维持湖北宜化"强烈推荐"评级

http://stock.591hx.com  2010年10月19日 15:06:34  华融证券大中小  我要推荐此文给好友
尾盘异动!神秘资金暗流涌动 你的股票怎么办?该留该撤?立即输入股票代码,1分钟内免费得到评测结果!  (测评结果将以短信的形式发送 请正确填写信息)

  湖北宜化是全国最大的尿素生产企业,公司目前已拥有煤化工、磷化工和天然气化工三大化工主营业务,产品主要包括尿素、聚氯乙烯(PVC)、磷酸二铵、季戊四醇、氯碱产品等。

  近期公司主营产品价格上涨。

  公司主营产品近期均有较大幅度上涨。目前国内尿素价格已恢复至1800元/吨,较前期1580元/吨的低点涨幅达13.9%。国内市场上乙炔法PVC和乙烯法PVC价格已分别达到8250元/吨和8400元/吨。国内市场磷酸二铵价格上涨至2850元/吨,较去年同期上涨650元/吨,涨幅近30%。

  公司成本优势突出。

  公司尿素、PVC以及磷酸二铵业务主要原料分别包括煤炭、电石以及磷矿石等。近年来,公司通过收购各类矿产资源,逐步提高原材料自给率,不断完善上下游产业链,降低公司单位产品成本。

  现有业务盈利稳定,未来重点布局西部。

  目前公司化肥及氯碱业务盈利稳定,公司未来发展战略清晰,重点布局内蒙、青海、新疆等西部地区,充分利用当地丰富的资源优势,提高公司产品毛利率水平,完善上下游一体化产业链。

  盈利预测:

  我们预计公司2010、2011和2012年EPS分别为0.94元、1.23元和1.47元,以9月27日收盘价18.78元计算,对应动态市盈率分别为20倍、15倍和13倍,维持公司“强烈推荐”的投资评级。

  风险提示:

  公司资产收购相关程序完成之前,尚存在不确定性;主营产品价格回落的风险;相关行业产能过剩的风险。

   
 
 
 
 
 
股市资讯
华讯财经声明:本文仅代表作者个人观点,不代表华讯财经立场,其原创性及文中内容未经证实,仅供参考,据此入市,风险自担。若该资讯与原文有异,概以原文为准。如果您对以上信息有任何疑问或因我们的工作疏忽,在作品内容,版权或其它问题有异议需要同本站联系的,请及时联络我们。华讯财经拥有本声明最终解释权。
  • 股民聚焦
  • 频道头条
关于华讯   |   华讯睿智   |   网站导航  |   产品中心   |   股市互动   |   法律声明   |   合作伙伴   |   内容合作   |   广告合作   |   联系我们   |   人才招聘
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资咨询有限公司(原大连恒基投资顾问有限公司,咨询证号ZX-0153 )网站 辽ICP备09025875号   
网站客户服务电话:4006688599 E-mail:webmaster@591hx.com