您所在位置:华讯首页>股票频道法律法规> 正文

中国金融期货交易所风险控制管理办法

http://stock.591hx.com 2011年04月01日 11:36:56 华讯财经整理我要分享

  中国金融期货交易所风险控制管理办法

  第一章 总 则

  第一条 为加强期货交易风险管理,保护期货交易当事人的合法权益,保障中国金融期货交易所(以下简称交易所)期货交易的正常进行,根据《中国金融期货交易所交易规则》,制定本办法。

  第二条 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。

  第三条 交易所、会员和客户应当遵守本办法。

  第二章 保证金制度

  第四条 交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证金。

  第五条 股指期货合约最低交易保证金标准为12%。期货交易过程中,出现下列情形之一的,交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准,并向中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)报告:

  (一)期货交易出现涨跌停板单边无连续报价(以下简称单边市);

  (二)遇国家法定长假;

  (三)交易所认为市场风险明显变化;

  (四)交易所认为必要的其他情形。

  单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入(卖出)申报、没有停板价格的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价格的情形。

  第六条 交易所调整期货合约交易保证金标准的,在当日结算时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。

  第七条 结算准备金的管理适用《中国金融期货交易所结算细则》的有关规定。

  第三章 涨跌停板制度

  第八条 交易所实行涨跌停板制度。涨跌停板幅度由交易所设定,交易所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。

  第九条 股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。

  季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。上市首日有成交的,于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度;上市首日无成交的,下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。

  股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。

  第十条 期货合约连续两个交易日出现同方向单边市(第一个单边市的交易日称为D1交易日,第二个单边市的交易日称为D2交易日,D1交易日前一交易日称为D0交易日,下同),D2交易日为最后交易日的,该合约直接进行交割结算;D2交易日不是最后交易日的,交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种:提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。


第 [1][2][3][4][5][6] 页

与 文章关键字:交易所系统 强制减仓 平仓 金融期货 相关的新闻

关于华讯   |   华讯睿智   |   网站导航  |   产品中心   |   股市互动   |   法律声明   |   合作伙伴   |   内容合作   |   广告合作   |   联系我们   |   人才招聘
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资咨询有限公司(原大连恒基投资顾问有限公司,咨询证号ZX-0153 )网站 辽ICP备09028864号   
网站客户服务电话:4006996188 E-mail:webmaster@591hx.com