您所在位置: 华讯首页股票频道个股机构荐股>  正文

周一潜力股:6股遭极度低估

http://stock.591hx.com 2012年09月10日 07:55:35 华讯财经

  龙净环保600388):再次接单脱硫BOT项目

  公司在运营的华电新疆脱硫BOT项目,规模为2*30万,11年收入4500万,毛利2300万,净利润超过1500万(ROA接近20%),约占公司当年净利润的6%,本次中标项目规模与华电新疆项目相当,公司预计13年投产,意味着14年公司在运营项目上的收入、利润将较11年有望翻番。

  始终坚持项目优选

  项目投资9000万,收益率16%,是特变电工旗下自备电厂项目,原为公司承接的EPC项目,后达成协议转为BOT,意味着公司应会获得长达20年的长期稳定的现金流。公司表示,近年脱硫脱硝BOT招标项目众多,招标项目往往是低价竞争,盈利空间小;新疆地区煤质好、含硫率低,其他地区近年由于煤价高涨煤质变差、含硫率提高,导致脱硫运行成本提高。我们认为这是公司迄今只接下2单BOT项目的主要原因,相信未来新疆仍是公司深耕区域。

  公司在EPC项目承接上也秉承效益优先而非接单数量上

  半年脱硝市场井喷,但与5年前脱硫市场集中发展期不同,脱硝竞争者除了五大集团自己旗下公司外还有三大锅炉生产商,因此没有股东背景的民营企业只能靠自身的综合竞争力。我们相信公司上半年依然拿到可观的新增订单,同时在EPC项目承接上秉承效益优先。

  估值:目标价27.15元,维持"买入"评级我们维持公司12/1314年EPS预测1.36/1.53/1.57元,目标价根据12年20倍PE得到(参考行业可比公司平均PE)。(瑞银证券 徐颖真)

  


投资顾问   炒股技巧   股票知识   股票入门   大盘   内参   股票术语   黄金   私募内参   新股申购   炒股软件   股票软件   主力资金流向   利好利空   千股千评   模拟炒股  

与 文章关键字:周一潜力股 低估股 相关的新闻

关于华讯   |   诚聘英才   |   网站导航  |   产品中心   |   股民心理研究   |   上市公司研究   |   合作伙伴   |   广告合作   |   法律声明   |   联系我们
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资咨询有限公司网站 辽ICP备09028864号 京公网安备110108401032号 
客户服务电话:4006996188  客户投诉电话:0411-82566262 E-mail:market@591hx.com