您所在位置: 华讯首页股票频道市场聚焦>  正文

抄底大军暗中逐渐聚首 13股将真龙出海

http://stock.591hx.com 2014年07月31日 15:48:50 华讯财经

  中国国旅:有望受益于沪港通 海棠湾免税店即将开业

  类别:公司研究 机构:瑞银证券有限责任公司 研究员:陈欣 日期:2014-07-31

  沪港通背景下,公司是A 股独有品种。

  瑞银证券策略报告《中国A 股策略:沪港通,我们看好的50 个标的》中看好六类投资主题,其中以免税业务利润为主要来源的中国国旅是‘A 股独有’主题中的股票。公司网站报道,海棠湾项目有望于9 月试营业,我们预计,海棠湾项目开业对公司2014 年业绩或产生压力,但从2015 年起贡献业绩有望持续增加,打开公司盈利空间。

  面积增大有望推动购物人次大幅提升。

  海棠湾项目总营业面积约7 万平米,其中免税和有税分别为4.5/2.5 万平米,明显大于大东海免税店1.07 万平米;旺季期间大东海免税店由于面积较小导致相当数量游客无法入店,致使渗透率仅6-8%,海棠湾项目开业后能够有效容纳客流增加,我们预计2014 年渗透率7%,2015 年起有望逐年递增。

  品牌增多及不同档次货品增加或带动人均消费提升。

  海棠湾项目引进品牌是大东海店2 倍,我们预计,5000-8000 元价位奢侈品品种和数量有望明显增加,而且以新品居多,能够有效提升顾客消费额,我们预计,三亚免税人均消费额2014 年-2016 年将持续递增。

  估值:重申“买入”评级,目标价39 元。

  我们维持2014-2016 年EPS 预测1.52/1.88/2.3 元,基于VCAM 贴现现金流模型(WACC=8.6%)得到目标价39 元。目前股价对应2014 年PE 估值为22.2 倍,重申“买入”评级。

  【第一现场监测】今天,笔者就为大家挖掘一只:环保概念股+京津冀协同发展+进军供热领域+市政供热特许经营+资本抢注+净利润1.33亿=目标价22元!《京津冀及周边地区重点行业大气污染限期治理方案》出台助力,恰逢政策东风,各路资金疯狂抢筹,成长空间十分惊人,争分夺秒买入!这股绝对不能错过!

  如果朋友们想知道该股代码,只需填写下方端口,即可在一分钟内免费获得!(了解最新最及时的股市互动资讯、传闻内幕、飙涨金股,请添加第一现场微信号:club591hx)

  

创业网   股市传闻   千股千评   利多利空   K线图分析   每日一股   股票入门   个股   大盘   黄金走势图   板块   华讯视点   主力动向   热门话题   名家看盘   一日三评   市场研报   欧美市场  

与 文章关键字:抄底 买入评级 精密连接器 海洋油气开发 MOCVD 相关的新闻

关于华讯   |   诚聘英才   |   网站导航  |   产品中心   |   股民心理研究   |   上市公司研究   |   合作伙伴   |   广告合作   |   法律声明   |   联系我们
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资咨询有限公司网站 辽ICP备09028864号 辽B2-20120088
客户服务电话:4000987966  客户投诉电话:0411-82566262 E-mail:market@591hx.com