周二机构强推买入 6股被低估(4)

　　富春环保（002479）:管理层变更异地复制 关注公司多重安全边际

　　我们看好公司通过“异地复制”模式实现增长,并借助上市公司融资渠道进一步巩固在新进入园区的优势,公司新港二期、溧阳地区产能预计将于2016年底前投产,为公司提供新的增长动力,而异地复制战略未来有望持续。公司本部富阳地区蒸汽价格由于恶性竞争偏离合理水平。公司管理层变更,未来资本运作预期增强,公司股价经过下跌,目前已与实际控制人增持价格出现倒挂,并且公司员工持股计划、非公开发行奠定股价的多重安全边际。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.33、0.41、0.46元,对应当前股价PE32.15、25.77、22.79倍,维持公司“增持”评级。国海证券