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A股“韭菜”体检报告 戳中了多少心酸的泪点(图)

http://stock.591hx.com 2016年05月24日 14:24:17 中财网

  距离2015年A股最高点5178.19点过去将近一年,这一年来散户们的生存状况如何?资产水平有了哪些变动?投资情绪如何?且看小编为您奉上的A股散户“体检”报告。

  多年以来,散户一直是A股的中坚力量,A股散户占比明显偏高是不争的事实。

  散户阵容:数量占A股投资者的绝对优势

  截至2016年5月13日,自然人(即个人投资者)账户数量为10506.1万,占比99.72%,相当于全国每13人中就有1人拥有股票账户;非自然人(机构投资者、一般法人)账户数量为29.83万。个人投资者数量为非个人投资者数量的352倍,数量占绝对优势。

  截至2016年5月13日,自然人(即个人投资者)账户数量为10506.1万,占比99.72%,相当于全国每13人中就有1人拥有股票账户;非自然人(机构投资者、一般法人)账户数量为29.83万。个人投资者数量为非个人投资者数量的352倍,数量占绝对优势。

  散户“体型”:“瘦小”者偏多

  截至2016年4月底,持有1-10万市值的散户数量最多,达2441万之多,占比超48%;持有1万市值以下的散户达1303万,占比近26%。也就是说,持有10万市值以下的散户占散户全部数量达74%,成为散户军团的“中坚力量”。10万元能做什么呢?可以买深圳房子2平方米,也就一个厕所吧。

  截至2016年4月底,持有1-10万市值的散户数量最多,达2441万之多,占比超48%;持有1万市值以下的散户达1303万,占比近26%。也就是说,持有10万市值以下的散户占散户全部数量达74%,成为散户军团的“中坚力量”。10万元能做什么呢?可以买深圳房子2平方米,也就一个厕所吧。

  散户的“地盘”:持有一半流通市值

  据海通证券统计,A股投资者自由流通市值占比中,散户投资者占50.4%,一般法人18.9%、公募基金8.6%、保险和社保6.4%、阳光私募4.2%、券商1.6%、QFII和RQFII合计1.7%、国家队6.1%。

  据海通证券统计,A股投资者自由流通市值占比中,散户投资者占50.4%,一般法人18.9%、公募基金8.6%、保险和社保6.4%、阳光私募4.2%、券商1.6%、QFII和RQFII合计1.7%、国家队6.1%。

  A股投资者流通市值占比中,散户投资者占32.2%,一般法人48.5%、公募基金5.4%、保险和社保4%、阳光私募2.6%、券商1%、QFII和RQFII合计1%、国家队3.8%。

  A股投资者结构中最大的特点是散户占比高、机构投资者占比低,散户占一半(按自由流通市值计),而公募、私募、保险社保等机构投资者占比仅22.5%。

  散户的“运动”频率:交易频繁

  据深交所调研报告显示,投资者2015年的交易频率平均为6.1次/月。分板块看,创业板投资者的交易频率为6.3次/月;非创业板投资者交易频率为5.6次/月。创业板投资者的交易频率明显大于非创业板投资者。

  据深交所调研报告显示,投资者2015年的交易频率平均为6.1次/月。分板块看,创业板投资者的交易频率为6.3次/月;非创业板投资者交易频率为5.6次/月。创业板投资者的交易频率明显大于非创业板投资者。

  从原因来分析,散户喜欢频繁交易,主要有以下几种情况:

  一是暴富心理作怪。总想今天抓个涨停板,明天抓个涨停板。这种想法是好,只是神仙才能做到。有句话说得好:欲速则不达。越想多赚点,其实是越难多赚钱。

  二是选股能力不行。选的股不好,没有跟上市场热点,半天不涨,当然会急死。

  三是没耐力。

  四是没有信念。对当初作出的选择和买进理由不相信。

  散户“阶层”变动趋势:与大盘变动一致

  从上述图表可以看出,近一年持有10-50万、50-100万市值的个人投资者户数变动情况的趋势,与近一年的大盘运行趋势基本一致,户数下降的原因,除了销户外,就是市值的缩水。

  从上述图表可以看出,近一年持有10-50万、50-100万市值的个人投资者户数变动情况的趋势,与近一年的大盘运行趋势基本一致,户数下降的原因,除了销户外,就是市值的缩水。

  大盘跌的最狠的时候是2015年5月至2015年9月,这段时间也是投资者持仓市值缩水最快的时候,看来跑赢大盘对于散户来说,仍然是一个梦。

  散户“出生率”:受大盘影响最大

  股市行情火爆往往会吸引新的投资者入场,表现在个人新开户的增速上,2015年5月份新增速度最快,当时也是行情最火爆的时候。

  如果你经历过2015年大牛市,一定会深有体会:广场大妈在讨论股票,菜贩子在看股票行情,街上人人是股神。然而上帝欲让其灭亡,必先让其疯狂,牛市崩塌之快始料未及,给要入场的人泼了盆冷水,随之而来的是开户热情的急速下降。

  散户亏钱的原因:更贪婪,也更恐惧

  这一张图很好地解释了为什么大多数散户总是亏钱,别人贪婪时更贪婪,别人恐惧时更恐怖。行情总在犹豫中上涨,在疯狂中坍塌。

  当行情初来的时候,先是怀疑,观望,然后一直在犹豫要不要入场,从而丧失掉入场的最佳时机。而一波行情完成后,特别是在行情的后期阶段,更是拼命想赚取市场最后的一份利润,不能够把握自己和在交易中的节奏,最终往往得不偿失,正确的交易利润被贪婪所吞没,当清醒的时候,已经丧失再次交易的权利。

  回首2015年,当年5月份是散户最疯狂的时候,也是大盘最高点的时候,当时到处都是亲戚朋友催着买股票,仿佛财富唾手可得,就这样,一大波散户在疯狂中被收割,留下的是满地哀号。

  现在散户最缺的:信心、市场环境

  人心散了,队伍就不好带了,散户队伍亦是如此。

  这么多年来,散户被庄家、黑嘴、一些黑心的研究报告伤得体无完肤,再加上当前A股市场违规、违法成本仍旧比较低,一些在资金或者其他方面有优势的机构或者个人,通过违规操作、内幕交易,往往比散户更容易获得巨额财富。各种市场乱像丛生,炒壳赌壳疯狂,空壳公司随便转手就能几个亿卖给上市公司,市场谣言满天飞,不法基金用投资者的钱乱抬轿,最终受害的是普通投资者。

  经过2015年下半年大回调的洗礼,许多散户的资产已大幅缩水,市场情绪之低可从换手率反映出来。以流通市值计算,2015年主板换手率达609%、创业板1259%,而2016年以来主板年化换手率262%、创业板797%,交易情绪大幅下滑。

  随着实体经济的持续低迷、楼市的持续火爆,A股的增量资金仍显微弱,A股环境可以说仍旧不太乐观,市场中任何一次的跳水都足以引发散户们的恐慌行为。A股何时是底,散户们已不敢去猜,也不敢去抄,观望也许是最好的操作。而新的证监会主席“依法监管、从严监管、全面监管”的监管理念及把保护投资者合法权益放在更加重要的位置的明确态度,也让投资者们对A股的未来充满希望和期待。希望在未来的某一天,我们不再是“韭菜”。


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