您所在位置: 华讯首页股票频道个股机构荐股>  正文

机构推荐买入 六股伺机而动

http://stock.591hx.com 2016年06月18日 12:02:31 中财网

  宝钛股份航空钛材有望步入快速发展轨道

  广发证券巨国贤,赵鑫

  宝钛股份(600456

  受益运20 运输机交付服役,公司业绩有望明显改善

  我国自主研发的运20 大型运输机正式交付部队服役,预计军方对运20大型运输机的需求高达300 架以上,钛材是军用航空航天领域的重要材料,公司在军用钛材领域与军方有稳固的合作协议,在该领域的高壁垒条件下具有寡头垄断地位,成为运20 所需钛材的主要供应商,预计运20 钛材订单每年将增厚公司净利4000 多万,公司业绩有望明显改善。

  航空领域钛材需求有望放量,公司作为高端钛材生产商将最受益

  随着我国航空工业的发展和国产大飞机项目的投产,航空用高端钛材将迎来巨大的市场需求。公司为行业内唯一一家具有海绵钛-钛锭-铸-锻-钛加工材完整生产链的企业,拥有海绵钛年产能1.1 万吨,钛锭年产能2.8 万吨,钛材年产量达0.8 万吨。2015 年,公司航空航天领域钛材销量销售0.3万吨,同比增长41.3%,销售占比达到43%。在市场需求巨大的背景下,公司作为行业内高端钛材生产龙头企业将最受益。

  供给收缩与需求增长,钛材价格有望触底回升

  从钛材供给端看,受行业整体产能过剩问题的影响,部分公司已经开始减产、停产,对钛材价格形成有力支撑。BOCE 宝钛钛材现货结算价从2013 年7 月份持续下跌至2016 年5 月,跌幅达到31.3%,然而下跌幅度已有明显放缓趋势。在需求放量和供给产能收缩的双重作用下,钛材价格有望触底回升。

  给予公司“买入”评级

  预计公司16-18 年EPS 分别为0.11 元,0.38 元,0.82 元,对应当前股价的PE 分别为157 倍、46 倍和21 倍。鉴于未来航空领域高端钛材需求放量,给予公司“买入” 评级。

  风险提示

  航空用钛材需求不及预期;供给收缩不持续;


与 文章关键字:买入评级 钛材 海绵钛 加工材 爱仕达 相关的新闻

关于华讯   |   诚聘英才   |   网站导航  |   产品中心   |   股民心理研究   |   上市公司研究   |   合作伙伴   |   广告合作   |   法律声明   |   联系我们
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资股份有限公司北京分公司 辽ICP备14017339号-3 辽公网安备 21020202000009号
客户服务电话:4000987966  客户投诉电话:010-53821559 E-mail:market@591hx.com