您所在位置: 华讯首页股票频道大盘股市传闻>  正文

周五绝杀性传闻泄密(独家版) (4)

http://stock.591hx.com 2016年07月01日 08:12:01 中财网

  清新环境(002573)点评:成功竞买17亿铝业环保资产 非电运营初战告捷

  投资要点

  事件:控股子公司铝能清新参与购买中国铝业下属的兰州分公司、包头铝业有限公司等五家企业燃煤发电机组的脱硫脱硝、除尘等环保资产;竞买成功,被确定为受让方。

  对此我们点评如下:

  铝能清新并购17 亿中国铝业环保资产,非电运营业务打响第一枪。1)铝能清新概况:2016 年6 月初,公司、中国铝业各出资3.3 亿元(占60%)、2.2 亿元(占40%),合资设立铝能清新。2)17 亿环保资产:铝能清新成功竞买中国铝业下属的兰州分公司、包头铝业有限公司等五家企业燃煤发电机组的脱硫脱硝、除尘等环保资产。转让价格17.54 亿元。清新环境通过与中国铝业成立合资公司,收购17 亿中国铝业环保资产;并购模式创新,非电运营业务打响第一枪,后续拓展加速。

  4 亿员工持股计划股东大会通过,股票购买在即。1)员工持股计划:2016 年员工持股计划募集资金上限为1 亿元,用于认购集合资管计划的次级份额。优先级份额和次级份额的目标配比为3:1;资管计划总规模4 亿元。锁定期12 个月。2)股东大会通过,股票购买在即:2016 年5 月17 日,股东大会通过2016年员工持股计划议案。目前尚未购买股票,股票购买在即。

  增发万方博通、博惠通收购价20.14 元/股。1)收购万方博通100%股权:万方博通从事石化工程,初步交易作价7 亿元,采取51%股份支付(20.14 元/股,1772.59 万股)+49%现金支付(3.43 亿元)。2016-2019 年业绩承诺3660万元、4940 万元、6670 万元、9005 万元。2)收购博惠通100%股权:博惠通从事石化脱硝,初步评估值1.6 亿,其中37.5%采取股份支付(发行价20.14元/股,发行297.91 万股)+62.5%现金支付(1 亿元)。2016-2018 年业绩承诺1700 万元、2200 万元、2860 万元。3)配套融资:拟采用询价方式向不超10名投资者募集配套资金不超过8.6 亿元,拟用于支付本次交易的现金对价、大气治理核心装备生产项目以及补充流动资金。

  投资建议:维持增持评级。预计2016 年全年净利润7.5 亿,目前备考市值191亿元。低估值、股价倒挂,安全边际极强。电力超净排放政策趋严;公司电力超净排放绝对龙头,订单充足。公司收购万方博通、博惠通,延伸石化行业环保业务的工程、技术实力。通过与中国铝业成立合资公司,收购17 亿中国铝业环保资产;并购模式创新,非电运营业务打响第一枪,后续拓展加速。4 亿员工持股计划股东大会通过,股票购买在即。基于此,维持增持评级!

  风险提示:订单获取低于预期(兴业证券 汪洋 孟维维 濮阳 符云川)

  

与 文章关键字:强势股 涨停 AMOLED 安邦保险 敢死队 相关的新闻

关于华讯   |   诚聘英才   |   网站导航  |   产品中心   |   股民心理研究   |   上市公司研究   |   合作伙伴   |   广告合作   |   法律声明   |   联系我们
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资股份有限公司北京分公司 辽ICP备14017339号-3 辽公网安备 21020202000009号
客户服务电话:4000987966  客户投诉电话:010-53821559 E-mail:market@591hx.com