您所在位置: 华讯首页股票频道个股机构荐股>  正文

周三最值得挖掘的8只黑马股(3)

http://stock.591hx.com 2016年07月05日 14:29:10 华讯财经综合

  慈文传媒:精耕细作,满树开花,打造泛娱乐全产业链平台

  类别:公司 研究机构:光大证券股份有限公司 研究员:高辉 日期:2016-07-05

  影视剧行业政策看似收紧,实则站在供给侧改革端,填补优质内容缺口。

  慈文传媒股份有限公司是国内首批被授予电视剧制作经营许可证(甲种)的民营影视公司。影视剧行业政策看似收紧,实则站在供给侧改革端,填补优质内容缺口。我们看好“供给侧改革”在文化创意产业结构性调整作用,认为公司作为传统影视公司将从经营效率和产品质量上突出重围。

  公司业绩表现亮眼,电视剧发行收入增加

  2015年公司实现营业收入8.56亿元,同比增长73.20%;归属于母公司净利润1.99亿元,同比增长63.99%。业绩表现亮眼主要是因为赞成科技2015年11月业绩并表和电视剧发行收入增加。2016年一季度公司实现营业收入1.25亿元,同比增长3483.43%;归属于母公司净利润0.21亿元,同比增长308.22%。公司公告,预计2016年上半年净利润0.8-1.0亿元,较上年同期扭亏为盈。

  从地域上和业务上采用多点联动式,优化经营效率

  公司调整组织结构,坚信聚合力量,多点联动布局,公司在北京、上海、香港、无锡、东阳等地拥有子公司,业务覆盖范围包括影视剧、动画片、电影的制作与发行、信息技术服务等。子公司上海视骊影视主要负责网络剧的制作与发行,2015年成功推出了《暗黑者》、《执念师》等系列作品,2016年计划推出新剧《少年股神》,“网络一哥”白一骢持有视骊影视35%的股权,深度捆绑锁定网络剧开发价值。公司2015年新设立的子公司上海蜜淘影业已承制《特工皇妃》、《凉生,可不可以不忧伤》和《寻找爱情的你》3部大剧,制作实力雄厚。差异化经营和遍地开花式布局使公司在成本控制和效率提升方面脱颖而出。

  估值与评级

  公司作为全网剧制作领域的领军企业,坚持精品制作信念,因此受供给侧改革红利。公司对内容版权具备前瞻性布局,并善于利用渠道价值,版权变现能力可期,推进泛娱乐全产业链平台搭建进程。我们预测2016-2018年EPS分别为0.96/1.22/1.64元,对应PE分别为51/40/30倍。首次覆盖给予增持评级,目标价52.8元。

  风险提示:

  政策风险;经营风险。

  永清环保:土壤、大气订单全面爆发,上半年业绩实现翻番

  类别:公司 研究机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:万炜,李俊松,王祎佳 日期:2016-07-05

  “土十条”发布,公司接连中标土壤修复项目

  今年5月28日,国务院正式发布“土十条”,提出到2020年,土壤污染加重趋势得到初步遏制,土壤环境质量总体保持稳定。永清环保对此早有准备,2015年完成对美国I.T的收购后,公司在土壤修复领域已经形成完整产业链,囊括研发、设计、修复药剂生产到工程施工的各个环节。继一季度以7959万元中标长沙市望城区重金属污染耕地修项目,成为第一家拥有耕地修复项目的上市公司后,6月公司接连中标徐州环宇焦化厂污染场地修复项目,金额4500.42万元;大连某农药厂污染土壤修复项目,合同金额2010万元。并且,公司还相继承接了深圳、上海以及美国的土壤场地调查项目,为进军这些地区土壤治理市场迈出了重要一步。我们认为,公司未来几年土壤修复业务实现较高速增长值得期待。

  超低排放政策利好,大气板块稳步发展

  2015年下半年环保部出台《关于实行燃煤电厂超低排放电价支持政策有关问题的通知》,明确对完成超低排放的燃煤发电企业给予上网电价补贴的政策。受此政策利好,今年上半年公司大气治理业务板块持续保持稳健增长,先后中标鄂尔多斯南热源厂、许昌禹龙、大唐洛阳、大唐安阳、大唐饶平、大唐株洲、焦作万方、山东莒南等超低排放改造工程项目,合计金额逾3亿元。此外,公司还与上海景昌签订了首个VOCs达标治理工程合同。

  垃圾焚烧项目先后投运,清洁能源领域取得突破

  去年11月,公司新余垃圾发电项目投入运营,使得今年上半年公司的主营业务收入较上年同期有较大幅度增长,目前公司衡阳1000吨/天垃圾焚烧发电厂已经进入最终调试阶段,即将投入运营,为明后两年提供了稳定的业绩基础。同时公司在新能源业务领域取得突破,控股子公司永清爱能森中标怀化分布式光伏项目以及包头达茂旗风电项目,合计金额逾6亿元,并与广东明阳风电产业集团签订《战略合作协议》,开拓出新的业绩增长点。

  设立产业投资基金,并购整合可期

  今年3月份,为把握环保行业巨大发展机遇,实现公司环保行业并购整合和产业链延伸的目标,公司出资4.45亿元,与长沙思诚投资、深圳榛果投资共同设立永清长银环保产业投资基金,总规模暂定15亿元。通过寻找、培育节能环保及新能源领域的优质项目和收购优质企业的股权,延伸公司环保领域的产业链,加快公司外延扩张的步伐,不断完善公司的产业布局,巩固和提升公司行业地位及综合竞争实力。

  维持买入评级

  我们维持此前对公司业绩的预测,预计公司2016、2017年营业收入分别为14.97亿元和18.62亿元,同比分别增长93.52%和24.41%,净利润分别为1.66亿元以及2.32亿元,同比分别增长46.7%和40.2%,EPS分别为0.26元、0.36元,维持买入评级。


与 文章关键字:黑马股 荐股 相关的新闻

关于华讯   |   诚聘英才   |   网站导航  |   产品中心   |   股民心理研究   |   上市公司研究   |   合作伙伴   |   广告合作   |   法律声明   |   联系我们
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
证券投资咨询业务资格证  中国证券业协会会员  视听节目制作许可证  增值电信业务经营许可证  上市公司价值研究  中国股民心理研究基地
大连华讯投资股份有限公司北京分公司 辽ICP备14017339号-3 辽公网安备 21020202000009号
客户服务电话:4000987966  客户投诉电话:010-53821559 E-mail:market@591hx.com