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史上最长打新黑名单出炉:138个违规个人占7成 这三类违规最常见

http://stock.591hx.com 2016年12月02日 13:13:55 券商中国

  随着网下配售队伍的不断壮大,参与IPO网下申购的配售对象违规也在不断攀升。今日晚间,中证协公布了第七批“首次公开发行股票配售对象黑名单”,这份史上最长的配售黑名单中,138个违规配售账户个人投资者占到了95个。

  从第七批配售黑名单的违规行为看,违规操作都聚集在未按时足额缴付认购资金和提供有效报价但未参与申购两类上。至此,首次公开发行股票配售对象黑名单的数量已经高达514个,其中个人投资者个公募基金上榜次数最多,分别高达261次和67次。其中有4位个人和一个机构两次上榜。

  史上最长IPO配售黑名单出炉

  今日晚间,中证协披露了第七批“首次公开发行股票配售对象黑名单”,共计有138个配售对象因为违规操作被曝光在黑榜上,均被禁止参与新股网下配售资格6个月的处罚。

  按照配售对象类别分析,个人投资者最多,138个黑榜名单中个人高达95个;其次是私募基金产品,高达23个;其他类配售对象分别为一般企业9个、保险产品和公募基金分别为3个、QFII也有2个配售对象首次出现在黑榜中、财务公司、券商资管计划、券商自营也分别有一个登陆黑榜。

  据券商中国记者统计,此次长达138个配售对象的黑榜,也是史上最长IPO配售黑榜。此前六批配售对象的黑名单中,上榜的配售对象数量分别为10个、12个、68个、34个、50个和61个。

  至此,首次公开发行股票配售对象黑名单的上榜次数已经高达519个,其中5个配售对象已有两次上榜。按配售对象的类型划分,个人投资者上榜次数最多,514个黑名单中个人投资者高达261个,占比高达50.29%;其次为公募基金,累计有82只公募基金上榜。

  随着个人投资者大量涌入网下配售,个人在IPO网下配售中的违规操作也在不断增加。中证协数据显示,最新的获得配售资格的个人投资者数量已经高达41290人。“现在个人投资者参与网下事儿特别多,很多人基本的申购流程、操作规则都不懂,连EXCEL都不会填写,我们投行发行部门几乎成了他们的咨询电话,我们都得指导他们具体操作,工作量给非常巨大。”深圳一家中型券商投行发行专员表示。

  而值得一提的是,中证协披露的514个配售黑名单中,竟有1个机构投资者和4位投资者出现了两次“荣登”黑榜的奇葩事件,这4位个人投资者分别为邹瀚枢、周文涛、王萍自和孙伟自,在黑榜上两次曝光的时间分别为2015年3月9日和2016年10月18日、2015年5月25日和2016年12月1日、2015年10月16日和2016年12月1日、2016年4月15日和2016年12月1日,禁止参与新股网下申购的时长均为6个月至12个月。

  网下新股申购常见三大违规

  券商中国记者根据这514个配售对象519次黑榜上的配售违规情况,将违规行为划分为三大类型,分别为:网上网下同时申购、提交报价或提交有效报价但未参与申购、未按时足额缴纳认购款或获配后未及时缴纳认购款。

  违规一:提供有效报价未参与申购

  根据514个配售对象违规数量统计,“提供有效报价未参与申购”违规行为最为普遍,514个配售对象中,有474个就在此操作上“翻船”。根据券商中国记者了解,有这类违规行为的投资者,主要是对改革后的IPO发行规则不熟悉导致。

  根据现行的发行规则,网下投资者需要在交易所新股申购平台上,在询价阶段就输入相应的报价和对应的申购数量,但不需要准备申购资金。上述违规操作者都是只在交易所系统上提供了一个价格,但未提供对应的申购数量。

  投行发行人员也证实了此情况。据悉,因为以往是申购即缴款,而交易所系统为了方便网下投资者,允许投资者先报价后提交申购数量,也就是允许投资者后面准备资金进行申购。而很多投资者依然保持了这个习惯,导致只报了价格却未按时提交申购数量。

  违规二:网上网下同时申购

  这个非常简单,也好理解,参与网下申购的投资者,不得同时参与网上申购,这在沪深交易所相关规则中都有明确规定,只要稍微熟悉规则的人都不会犯此错误,但不少网下投资者,对这些规则并不了解而形成违规操作。

  深交所▼

  配售对象已参与某只新股网下报价、申购、 配售的,不得参与该只新股网上申购。中国结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据, 对配售对象参与网上申购的行为进行监控。

  上交所▼

  对于每一只股票发行,已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过网上申购新股。拟参与本次新股网下发行的网下投资者应通过申购平台报备配售对象账户及其关联账户。配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券账户。

  统计显示,514个荣登黑榜的配售对象中,有106个就是再此项操作上翻船。

  违规三:获配后未按时足额缴纳认购款

  统计显示,514个配售对象违规行为中,99个系“获配后未按时足额缴纳认购款”,数量上仅次于第一种违规行为。

  顾名思义,获配后未按时足额缴纳认购款,就是在网下申购成功后,为按时足额缴纳申购款,形成了“弃购”。这种违规操作可以未及时缴款、缴款不足或忘记交款三种,这也是今年来新股网下发行中普遍存在的弃购根源所在。

  特别值得一说的,在514个违规操作而上黑榜的配售对象中,竟然还有160个配售对象同时违反了上述三个常见操作中的两个,甚至三个。


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