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周三,股市将这样走!

http://stock.591hx.com 2017年08月16日 08:56:17 新浪财经网

  股市晴雨表:

  7月M2增速创历史新低,加上之前强势的周期股已显露疲弱态势,周二的是否反弹并不明显,您认为目前是应该坚守还是趁反弹离场?

  今日大盘沪指冲高回落收涨0.43%,次新股尾盘强势拉升

  市场概况:

  8月15日消息,沪深两市开盘涨跌不一,沪指低开,早盘持续冲高,午后回落,临近尾盘再度拉升,最终缩量反弹站稳在30日线上方,成交2046亿;创指高开随后冲高回落,盘中一度在平盘点位下方震荡,受次新股及高送转上攻行情影响,创指尾盘强势拉升翻红。截止收盘,沪指报3251.26,涨0.43%,创指报1798.57,涨0.28%。

  从盘面上看,物流、次新股、高送转、银行板块涨幅榜前列,煤炭、有色、券商居板块跌幅榜前列。(来源:新浪财经网

  重要新闻7月M2增速创历史新低,妖股方大炭素盘中再次涨停1证监会:并购重组成为资本市场支持实体经济发展重要方式

  证监会8月15日发文称,近年来,证监会认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,通过大力推进并购重组市场化改革,扎实开展“简政放权”和“放管服”改革,进一步激发了市场活力,支持了供给侧结构性改革和实体经济发展。按全市场口径统计,2013年上市公司并购重组交易金额为8892亿元,到2016年已增至2.39万亿元,年均增长率41.14%,居全球第二,并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式。

  2央行开展3995亿MLF操作今日未进行逆回购操作

  中国央行开展3995亿MLF操作,期限为一年期,利率3.20%(上次为3.20%)。央行今日未进行逆回购操作。公开市场今日将有1400亿逆回购到期,另有2875亿元MLF到期。

  37月新增人民币贷款8255亿元广义货币增长9.2%

  7月末,广义货币(M2)余额162.9万亿元,同比增长9.2%,增速分别比上月末和上年同期低0.2个和1个百分点。当月人民币贷款增加8255亿元,同比多增3619亿元。

  4“宇宙第一龙头”方大炭素盘中再度涨停市值超600亿元

  周二午后,方大炭素涨停封板,市值超600亿元。截至发稿,方大炭素股价报33.70元/股(收盘上涨9.4%)。分析认为,短期内供给短缺而需求放量的双重效应叠加,共同造成了现在石墨电极的供需紧平衡状态。

  行业情报站药企半年报近八成业绩增长,水泥价格有望超预期1)稀土加速上涨“年内或无终点”券商唱多潜在翻倍股曝光(来源:证券日报)

  2)行业峰会叠加事件催化区块链概念股再受市场追捧(来源:中国证券网)

  3)雄安新区地下管廊建设值得关注(来源:国金证券

  4)茅台股价昨日突破500元大关白酒行业景气度持续提升(来源:证券时报网)

  5)多地夏季错峰停窑预计水泥价格有望超预期(来源:证券时报网)

  6)行业研报精选:继续看好焦煤板块(来源:东方财富网)

  7)产销两旺药企半年报近八成业绩增长(来源:上海证券报)

  8)保险行业集中度有望进一步提升(来源:中国证券报)

  看多大盘上涨毫无悬念,新周期开启牛市新征程海通证券:三个做多逻辑依旧,或将螺旋式上升震荡向上波段并未结束。自6月初开启的震荡向上波段的核心逻辑是相关监管政策趋缓、资金面好转、改革持续推进,目前来看这三个逻辑并没有被破坏。首先是政策面持续温和。央行最新公布的二季度货币政策报告中提出,“下一阶段将继续实施稳健中性的货币政策,处理好稳增长、调结构、控总量的关系。”这表明货币政策仍将保持中性适度。6月以来资金面持续平稳,10年期国债、国开债利率维持在3.6%、4.3%附近波动,银行间7天同业拆借加权利率也基本保持在3.3%附近。其次是经济基本面保持平稳。8月PMI为51.4、市场一致预期的7月工业增加值为7%,相对上个月的51.7和7.6%,虽然小幅下滑但仍然相对平稳。并且8月以来多个省市的国资委密集规划改革线路图,国企改革尤其是混合所有制改革有望实现突破。第三是三大市场情绪指标处于中等水平,市场并未显得过热。2016年1月底以来日成交量、日换手率(年化周平滑)高点分别为689亿股、381%,低点分别为190亿股、138%,目前分别为485亿股、265%,处于均值水平。此外,目前偏股混合型基金仓位在81%左右,处于震荡市80%到85%的偏低水平。

  当前的市场回调类似于2016年7月中下旬和9月中下旬的市场格局,市场或演绎螺旋式上升形态。8月初以来的市场调整可以分为两个阶段:第一个阶段是从8月2日到8月8日,市场在6、7月份连续两个月的上涨后进行了自发调整。第二个阶段是从8月9日到8月11日,外部地缘局势风险引发了全球市场的普遍下跌。此外,中钢协将近期的钢价上涨定性为“炒作”也加剧了A股市场上周期板块的调整。综合来看,我们判断这一次调整只是震荡市上行阶段中的回撤,市场中期震荡向上的基本格局并未发生变化。类似于2016年6月底至11月底,上证综指从2807点涨至最高3301点,但在7月中下旬、9月中下旬上证综指分别出现了两次4%左右的调整,持续时间在两周左右。

  前7个月两市“消费白马→金融→周期”的主板轮涨格局较为明显,目前市场关注点有望再回“消费白马”板块。今年以来板块轮动现象较为明显,主要是主板市场的轮涨——1月到4月以白酒、家电为代表的“消费白马”表现最为突出,5月开始扩散至以银行、保险为代表的金融股,6月至8月初有色、钢铁、煤炭等周期股启动。年初以来市场热点不断轮动,目前市场关注点有望再回“消费白马”板块。6月份以来“消费白马”板块持续休整,表现明显落后于周期、金融股。而陆续公布的半年报业绩显示“消费白马”股业绩稳健增长,估值与盈利匹配度较高,且白酒板块未来仍然存在提价放量等利好因素,均有利于“消费白马”板块的再度崛起。

  周期股行情是否结束?以创业板为代表的成长股行情会否启动?我们认为周期股的主要上涨阶段可能已经结束,后续震荡反复概率更大,大幅下跌概率较小。原因在于:第一,从逻辑上看,资源品这波上涨行情的动力是去产能和环保政策力度加大的结果,未来相关政策仍将继续推进,但会有边界,如中钢协已经定性近期的钢价上涨是炒作。第二,从资金面来看,参与商品期货的投资者是资源股行情的发动机,他们的操作风格通常偏向短期灵活,这一点跟“白马消费”板块的引领者——外资有本质不同,外资是“消费白马”的长期多头。此外,7月下旬以来的创业板反弹更类似于2012年初到2014年的主板行情。上证综指在2012年到2014年中的震荡筑底过程中共经历了5次反弹,持续时间(最大反弹幅度)分别为2012年1月到2012年5月(16%)、2012年12月到2013年2月(25%)、2013年6月到2013年12月(23%)、2014年1月到2014年2月(10%)、2014年3月到2014年4月(9%),反弹空间逐步收窄,以时间换空间消化估值。创业板指自2016年1月底以来经历了3次反弹,持续时间(反弹幅度)分别为2016年2月到2016年4月(27%)、2016年5月到2016年7月(16%)、2017年1月到2017年3月(11%)。我们把本轮创业板指的反弹定性为第4次反弹,在创业板公司盈利增速回落趋势未扭转情况下,创业板市场的大机会还需要等待。

  天风证券:珍惜三季度反弹窗口过去一周上证综指出现了6月底以来最大的一波调整,但市场逐渐回稳概率远大于出现类似4月份系统性大跌的可能。目前市场尚未出现系统性风险信号,投资者不必悲观,应当珍惜三季度反弹窗口,调整就是机会。

  从理性角度判断,地缘局势风险短期不会爆发。上周末美股企稳、VIX指数回落,全球交易者情绪逐渐平复,A股市场上周的“挖坑”很可能是一次“上车”机会。

  在诸如“不想价格快速上涨”的政策信号释放之后,上周周期股快速回落。但客观来讲,重新审视目前阶段和4月份周期股系统性下跌时的环境,不管是需求侧还是供给侧都几乎不存在低于预期的可能。因此,我们更加倾向于认为这是周期股的一次短暂回调,而非系统性下跌。后续还可以关注在供暖季有明确限产时间和规模的钢铁、电解铝等细分行业。

  央行二季度货币执行报告再提金融监管(同业存单纳入MPA),结合近期相对平稳的银行间利率水平,我们更倾向于认为虽然金融监管仍将持续,但三季度仍是利率环境平稳、监管环境缓和的有利窗口期。

  行业板块配置方面,在蓝筹股和白马股连续上涨以后,下半年没有哪类品种能够持续获得趋势性的超额收益,建议淡化风格,均衡配置。下半年仍将受益于供给侧改革的周期股、估值与业绩增速匹配的消费白马股、确定性增长的成长股都会有表现机会。此外,短期配置继续推荐建筑类央企、券商龙头以及航运板块。

  看平量能不足,行情有待确认东北证券:有近忧无远虑,均衡配置价值上升从市场状态来看,此前已经处于“资金约束情绪亢奋”组合,这一组合与4月份市场调整时的状态非常相似。一方面,在成交规模持续扩张下(此前周度日均成交额扩张至5500亿元左右的高位),场内存量资金对逐步扩大的成交规模的支撑已经难以为继。另一方面,市场依靠偏亢奋的情绪也难以持续支撑强势运行格局。我们用融资买入额占全市场成交比重来观察市场高风险偏好的程度,这一指标目前已经处于2016年以来的高位,显示依靠市场情绪提升来继续拓展市场上行空间也差不多到了上限。

  资金约束叠加情绪亢奋等内因显示,目前市场已经处于调整风险加大、性价比下降状态,而外部触发因素的出现则决定了市场进行调整的时点。回顾4月份,当时触发市场调整的外部因素来自相关监管政策的不断落地,而触发本轮市场调整的外因则来自于外部环境和周期品政策的变化。

  从近期外围环境来看,相关地缘局势风险上升在上周后半周冲击了包括美国市场在内的全球市场情绪。此外,另一个触发因素来自于我国周期品行业相关政策的变化。在经历了期货价格和周期品板块迅速上涨之后,上周部分周期板块央企开始提示风险,以及中钢协遏制涨价的态度明确、期货交易所修改相关商品期货交易规则以控制风险等,政策态度显然对周期板块近期的亢奋情绪起到了降温作用。

  沿着对本轮市场回调的市场状态因素和触发因素的分析,我们对可能出现的调整结束信号进行了观察。

  首先,从存量资金角度来看,市场在成交扩张触顶后转为缩量整固。以往数据显示缩量整固的低点一般在市场成交额降至场内资金规模的0.25倍左右,我们估算大致对应两市日均成交额降至3300亿元附近(按照证券结算金规模为1.3万亿元左右测算).

  其次,从市场自去年以来的窄平衡震荡特征来看,季度振幅均不超过10%。考虑到近期基本面和政策面并无明显的利空因素出现,我们认为窄平衡状态下的市场回落调整幅度可能仍将控制在10%以内。

  再次,地缘局势风险对市场情绪的影响短期仍难言消除,相关积极信号仍需等待。

  最后,从基本面来看,本轮市场上行特别是周期板块上行的主要支撑来自于PMI等的改善、商品期货价格上行、半年报业绩超预期等因素。而近日商品期货价格已经出现了回调、PMI和外贸、外围数据有所走平、半年报披露趋向尾声,因此,基本面对市场的支撑将取决于9月份新一轮月度数据公布后对经济增长水平的再验证。

  总体来看,从缩量整固、回撤幅度、短期触发因素、基本面数据再验证四个方面来看,我们认为市场有近忧但无远虑,目前本轮调整行情的结束信号仍未出现,买点仍然需要等待。从市场配置来看,基于整体市场回调风险尚未充分释放以及周期板块尚未充分修复的判断,均衡配置价值在上升。我们倾向于认为市场风格仍将主要在传统板块中轮动,成交占比已降至低位的消费类板块有更好的配置性价比,而新兴成长中的结构性机会将来自现有注重业绩、估值、龙头风格在中小创市场中的延伸。

  彬哥看盘:短期市场还有反复创业板触碰了1800点,沪指再度收复3250点,市场在经历了昨日的三线普涨之后,再度迎来冲高,但是似乎主力做多的动能和迹象不明显,因此也直接导致了早盘市场的纠结,午后市场则是延续着这样的走势收盘,那么在创业板尝试性突破1800点之后,接下来会是怎样的行情?

  截至收盘,沪指上涨14.28点,指数收于3251.64点,深成指上涨39.98点,指数收于10559.78点,创业板上涨5.09点,收于1798.57点,成交量略有萎缩,两市共成交金额4552亿元,资金流向显示资金今天继续从主板净流出,说明资金撤退的意愿强烈。

  板块方面:截至收盘,两市上涨板块和昨日相比出现了下滑,整体涨幅也是十分有限。银行、昨日涨停和石墨烯成为反弹的领头羊,柔性电子、人脸识别和保险等板块相对较好,水泥、你也和有色金属概念则是领跌大市,涨价概念和周期股继续引领调整的脚步。

  盘面上看:今日两市整体表现出现了明显的分化,资源股的下跌和短期涨幅过大有关,而大金融概念的再度企稳说明了市场在炒冷饭,创业板则是在盘中一度收复1800点之后显得稍微乏力,说明市场追高的情绪不足,成交量保持一定的高位则有望在一定程度上封杀市场下跌的空间。

  技术上看:大盘涨跌互现收盘,沪指再度收复3250点,创业板则是围绕1800点做整理,日线收十字星,技术看市场短期延续这种整理行情的可能性较大。

  纵观今天市场的表现,应该说是基本符合之前的研判与预期,保险和银行的联手反弹有在资源股失去上涨动力的情况下护盘的意图,而创业板1800点的争夺则说明短期其面临着一定的压力,资金有高位出局的迹象,而从盘面上我们还能看到的就是资金在没有太多热点的情况下,继续寻找估值洼地以及低市盈率个股以及板块在操作,这其中一些中小创的超跌概念尤其明显,因此对于投资者来说接下来的操作也就很明确了,第一涨幅过大的坚决回避,第二寻求估值洼地和超跌概念以及低市盈率是主线;第三控制好仓位,不轻易的追涨杀跌,毕竟盘面上给出了滞涨的行情,这也意味着短期的行情将有反复,如果后期市场能否再度看高一线,则需要有一个消化过程。

  看空周期品涨价不是一个好消息首山:目前只能判断是调整中的反抽今天大盘低开2个点,指数震荡上行,最高上摸3263点,最低下探3235点,收在3251点,上涨了13个点,涨幅为0.43%,成交稍有萎缩,个股涨多跌少。

  周一收评分析“大盘已经破位了的,短线反抽看看原上升通道的下轨。”。

  今天大盘震荡上行,超级资金、总量资金有不少流出。

  今天大盘低开后震荡上行,上午一度重新回到原来的上升通道里,之后冲高回落,再次跌破通道,尾盘稍有回升。明天上升通道下轨在3255上下,如再次向上突破重新回到上升通道并不再跌破,那么或许2浪调整并未开始。不过目前只能判断是调整中的反抽,下轨上下将结束反抽重新进入调整。

  操作上控制仓位,这个位置介入要谨慎。

  个股推荐多地夏季错峰停窑,预计水泥价格有望超预期

  来源:证券时报网中国水泥网消息,河南、湖北、山西、重庆、内蒙古等地均在推进夏季错峰停窑,错峰生产渐成常态。

  据中国证券网15日报道,鄂西北地区今年1-7月利润空间在70元/吨~80元/吨,近3年~5年利润空间在50元/吨左右。内地“金九银十”的传统旺季即将来临,价格上调的预期较大。新疆由于南疆地区重点项目较多,南疆水泥均价高于北疆,南疆水泥均价在320元/吨左右,北疆伊犁地区在290元/吨左右。北疆伊犁地区目前水泥的利润空间在160元/吨~170元/吨左右。

  分析人士称,上半年,水泥行业通过错峰生产和加强环保等措施改善了供求关系,水泥库存水平大幅低于去年,行业整体呈现量价齐升的态势。业内人士预计,上半年的强劲需求预计会延伸至下半年,叠加短期供应进一步受限,下半年水泥平均价格预计继续提升,行业前景亦会明朗。

  国金证券黄俊伟指出,上半年,环保督察组发现全国仍有使用国家明令淘汰的落后工艺和设备的水泥熟料企业19家,产能433万吨;水泥粉磨企业70家,产能2058.7万吨;在环保重压之下,各地区将严肃处理淘汰落后产能工作不到位、企业违法违规生产等问题。对此,黄俊伟预计,对落后产能的处理,区域内供需格局将持续改善。

  同时,下半年督查已经开始,京津冀地区“2 26”城市要督查25轮次,广东省,山东省开展为期9个月的环保督查,四川省开展为期10个月的环保督察等。黄俊伟认为,下半年水泥或因环保督查带来供给超预期的收缩,价格将稳中上涨。实际上,因受此轮环保督察影响,四川多地水泥厂家限产、停产,生产成本加大,四川的水泥价格被迫上涨,上涨幅度在30-50元/吨。据悉,成都地区已出现货源紧缺。

  目前我国各地区水泥熟料产能过剩在20-30%,三北地区尤甚,产能过剩约40-50%,未来行业整合空间巨大,淘汰过剩产能对行业供给也有一定制约。因此,需求维持稳定的前提下,企业间错峰生产及环保带来的供给收缩,多数机构认为下半年水泥价格有望超预期。在行业投资机会上,长江证券分析师范超推荐华新水泥海螺水泥、祁连山、宁夏建材等。

  名家观点投资快报:这些行业个股三季报业绩最有料

  来源:投资快报

  目前,178家上市公司披露了三季报业绩预告,121家预喜。其中,112家预增,9家预盈。121家预喜的公司,29个公司预计三季度净利润翻番,丰华股份、悦心健康、超华科技净利润增幅最大,分别为1168.52%、850.5%、795.415%。

  从行业分布来看,化工行业、轻工制造和医药生物行业最扎堆,分别有16家、12家、11家公司预喜。化工行业,龙星化工、天原集团、中泰化学的预计净利润增幅最高,均高于170%。化工行业也是预计三季报净利润翻番最密集的行业。29家净利润翻番的公司中,8家为化工企业。今年以来,由于环保政策力度加码,多种化工产品涨价。例如,龙星化工预计1-9月净利润达5000万元至6000万元,同比增长240%至308%。公司称,由于国家持续的去产能政策和环保监控力度不断加大,炭黑行业集中度提高,炭黑供需格局改善,上游原料价格快速上涨推动炭黑价格提高,企业经营业绩向好。龙星化工上半年净利润增幅也高达524.06%。

  另外,兄弟科技、辉丰股份、凯美特气、道明光学、齐翔腾达预计三季报净利润增幅中值分别为165%、155%、155%、155%、105%。值得注意的是,这些预计净利润翻番的化工个股,凯美特气、龙星化工、道明光学的股价年内均下跌,跌幅分别为5.26%、8.81%、11.07%。轻工制造行业,威华股份、萃华珠宝、爱迪尔的净利润增幅最高,均高于70%。医药生物行业,冠昊生物预计净利润增幅达75%,东诚药业、恩华药业均预计净利润增幅超20%。

  三季报预计净利润增幅中值高于20%且今年以来跌幅超过15%的17家公司中,轻工制造和机械设备公司最为集中,各有4家公司。从净利润增速来看,丰华股份、林州重机、萃华珠宝最高,分别为1168.52%、161.75%、106.2%。

  丰华股份是镁合金生产企业,公司预计前三季度的累计净利润为10,200万元至10,700万元之间。公司完成全资子公司北京沿海绿色家园世纪房地产开发有限公司100%的股权转让并收到受让方转入款使得净利润大幅增加。林州重机是煤炭机械设备供应商。得益于煤机行业回暖,订单量增加,公司预计1-9月的净利润为3000万元至3600万元,同比增长137.95%至185.54%。萃华珠宝预计前三季度净利润达4600万元至5800万元,同比增长82.41%至129.99%。


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