您所在位置: 华讯首页股票频道个股个股评级>  正文

上汽集团:优化库存带动大众增速放缓 增持评级

http://stock.591hx.com 2018年01月03日 13:52:43 中财网

  本报告导读:

  上汽大众优化库存带动12 月销量环比下滑6.7%,预计18 年1 月恢复性增长。

  投资要点:

  维持“增持”评级。渠道库存较低影响上汽大众12月销量环比-6.7%,预计18 年1 月将有恢复性增长。上汽大众产能、产品升级(宁波二期17 年12 月建成投产,宁波基地产能上升至60 万辆,新增爆款途昂、斯柯达柯珞克产能)将带来18 年新增长点。上汽自主、上汽通用12 月销量环比分别+1.56%、+1.15%。维持17/18 年EPS 为3.20/3.95元,维持目标价38 元。

  自主持续处在强产品周期,18 年70 万辆目标同比增长34%。自主18 年开启双品牌运营,荣威RX3、RX8、RX2 有望继续接力RX5 成为爆款。名爵6 据我们草根调研了解到,目前订单1.2~1.5 万台,搭载斑马2.0 系统相比1.0 在风格、触控方面优化显著。GL6 爬坡稳定,预计同比带动18 年初上汽通用销量、利润持续增长。

  催化剂:销量公布,年报公布,新车型上市。

  风险提示:行业景气度不及预期,竞争强度超预期。


      本网站转载文章仅为传播信息,交流学习之目的,其版权均归原作者所有;凡出现在本网站的信息,仅供参考,本网站将尽力确保转载信息的完整性,如原作者对本网站转载文章有疑问,请及时联系本网站,本网站将积极维护著作权人的合法权益。

与 文章关键字:增持 上汽通用 恢复性增长 相关的新闻