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一个可能会被腰斩的数据

http://stock.591hx.com 2020年03月24日 22:05:27 股涨股涨

昨晚美国宣布对市场无限量撒钱,有的人说08次贷危机都没这么疯狂过,那要看谁做总统了,特朗普你就不能用正常思维衡量他。生意人出身,经济脑袋,靠美元救国。


但其实这招效果也不算佳,道指盘中拉了一波,但收盘依然跌3%,反而A50挺起劲的,这也符合逻辑。A股现在的风险不是我们自己,而是外需,外需靠欧洲和美国。所以美国疫情能控制住,对我们是最大的利好。道指能大涨,对我们是短期影响,长期还是要看主要的发达国家防控和复工情况,毕竟我们先复工生产,那也要全球都来买我们的货才行。


截止到现在,美指期货是大涨的,那基本今晚的美股应该不会差。欧洲16点已经开市,基本开盘都不错,主要的英法德意涨幅都在3%-5%之间。



而日韩今天表现特别突出,从图形上看,有种见底翻转的既视感:



反而我们A股最垃圾,盘中还一度想跳水,午盘一个劲的往湖里跳,当时我们看到日韩和美指期货,哪怕是A50在盘中的时候,都比A股强多了,我们就在想,A股这波下到3000点以下,是不是又要入山洞准备避暑去了。哪怕尾盘拉上来了,对于昨天160只跌停的股票来说,亏大发了,昨天一大堆跌停,今天反弹只弹2、3点,真的是落水三千,只取一瓢


中金的宏观报告讲到,2020年的GDP大幅下调到2.6%,不仅仅只是腰斩,差不多要斩到大腿.......根部?


先看下这两段:

近期,新冠疫情迅速在全球扩散升级、并已出现向金融市场“传染”的 迹象。鉴于此,我们将 2020 年中国实际 GDP 增速预测从此前的 6.1%下 调至 2.6%


短期内,全球经济严重衰退的风险明显上升,我们此前分析 中的“悲观情形”可能将成为“基准情形”、即新冠疫情对今年中国 GDP 的冲击可能达到 6 个百分点左右。


由于财政收支天然“稳定器”的特性, 此情形下财政收入将明显减少、而潜在支出可能增加。因此,此前计划 财政扩张中更大的份额将用于填补随全球衰退产生的“周期性”赤字、 而用于提振增长的“结构性”财政刺激比例下降、力度减弱。


随着基数 走低、环比企稳,我们预计 2021 年中国实际 GDP 增速有望回升至 9.0%。


就节奏而言,我们预计 2020 年 3 季度起外需开始逐渐回升,而 4 季度明显加速。


当前,新冠疫情在欧美快速扩散升级,且在部分亚 洲地区出现“二次回升”。我们预计今年 2 季度的大部分时间内, 全球经济可能处于“暂停”状态,各主要经济体的增长路径可能在 不同程度上重复中国 1-2 月的走势。参照中国疫情的发展轨迹、并 考虑到海外“防疫”的实际执行效果可能参差不齐,海外疫情进入 “平台期”所需的时间可能长于中国、整个 2 季度的经济活动都将 受到较大冲击。同时,3 季度海外复工可能耗时更长,所以全球“补 库”周期可能 4 季度才全面展开。


总结来说就几条:

1、如果没有国外的疫情爆发,靠国内的政策,完全能保住GDP的增长,5.5%-6.0%是没问题的。


2、全球疫情爆发,外需突然“暂停”,而且在时间上续了我们的时间,我们是一季度,全球是二季度,等于我们至少受到了2个季度的影响,所以GDP一下子哐当一下掉到2时代。


3、经济在三季度止跌,四季度回升加速,明年GDP暴力反弹到9%附近。


所以,最近的A股走弱,其实就是在反应未来“GDP利空”的预期,叠加政策出台太慢,外围暴跌等。


这就打乱了A股的节奏,原本我们会认为今年的上半年才是机会,下半年不好说,但疫情发展到全球之后,时间推后,机会也推后,压到了下半年。


但要注意一点的是,不要想着等到明年GDP开始恢复的时候才觉得股市机会来了,那时候已经晚了,股市一定是提前反应,比如我们数据都还没出来,先跌为敬,真的出来反而不可怕。


目前看,二季度的末尾和三季度的初始,可能会比现在好一点,但也要看全球疫情的发展状态。


还有一段是讲到政策和利率的:

当前形势下,财政与货币政策的逆周期调节力度或将加码,短期“美元 荒”过后,人民币可能有升值动力——我们维持 2020 年底美元兑人民 币 6.72 的预期不变。


此外,我们预计,2020 年 LPR 还将下调 40bp、 RRR 将再下降 150bp,同时,存款基准利率可能调降 25 个基点。


人民币升值,贷款利率会降0.4%,存款利率会降0.25%。说实话,这个预期比我想象的空间小很多,也许正是因为空间不大,所以央行一直迟迟不肯降。


现在看来,货币空间不一定有惊喜,但消费政策会加大,什么意思呢,比如各个产业支持。今天午盘的汽车板块异动,就是因为出了一大堆的相关利好政策。


但汽车行业,我对国内的整车行业是不感兴趣的,因为竞争性太弱鸡了。但1-2月基本没啥销售,也就是说基数极低,4月份稍微卖一卖车,数据都会好看的像化了妆一样美,只能说炒整车短期就炒一个数据的拐点,长期的我也看不到。


但汽车的零部件企业反而还好些,毕竟是上游,压力没那么大,整车是重资本行业,零部件轻的多,我觉得往这方面找方向会更好。


还有,旅游、食品饮料、酒店等这些也会报复性反弹,但反弹的快,平稳的也快,不可能一直爆发到年底。


身边有很多小伙伴开始打海底捞的主意了,商量着哪天去暴饮暴食。要我说,还不如买点海底捞的股票,吃着海底捞的肥牛,赚着海底捞的股价,是不是很完美。完美就对了,因为往往完美的事情都不容易得到,多数人没有港股通账户,如果你有,可以参考我这个建议。


民航和机场我觉得还需要观察一下,因为大的航空公司国际线占比都不小,现在国外都不飞或者能飞的极少,俄罗斯直接跟世界切断航线。所以民航和机场的反弹肯定就没有旅游酒店食品这些来的猛。