• 《大机构时间竞赛计划》秋收行动
• 《大机构深蓝计划》机会造就财富
• 股市新长征：《红五月冲击波》
• 股市新长征《大机构创投计划》

• 大机构看市
• 主战时代
• 华讯播报
• 风云收评
• 名家观点
• 股市导航
• 高手面对面
• 第一现场精华版

　　基金专户哄抢地产增发股 "一对多"首度密集现身

　　股指攀升至3200点上方后，"一对多"的建仓品种才揭开神秘面纱。卧龙地产网下机构申购榜单在昨日(11月17日)正式出炉，记者发现，在卧龙地产的190个网下获配机构的名单中，有交银施罗德的5只"一对多"产品、嘉实的2只"一对多"，博时和国泰也分别有1只"一对多"获配，上述4家公司的"一对一"专户理财帐户也同时亮相。

　　资料数据显示，卧龙地产增发股的锁定期为3个月，目前，基金专户产品账面浮盈已达25%左右。

　　9只"一对多"首度集体现身

　　根据卧龙地产网下机构申购榜单显示，这只停牌前连续暴涨的三线地产股迎来190单机构资金的疯狂申购，基金、券商、信托、保险、私募和QFII等各类机构悉数亮相，刚刚进入建仓期的"一对多"同样不甘寂寞，4家公司多达9只"一对多"产品也加入争夺该增发股的行列。

　　在卧龙地产本次网下申购中，交银施罗德与交行发行的"灵活配置"一对多系列产品集体亮相，5只产品总计获配54.83万股；嘉实与中行联合发行的两款产品--嘉实尊享配置资产管理计划和嘉实中小盘资产管理计划总计申购28.53万股；国泰与中金公司合作发行的"国泰隆金灵活配置混合型资产管理计划"获配6.35万股；博时与民生银行发行的"博时·民生私银避险增值管理计划"获配1.21万股。

　　上述获配产品多属于前两批"一对多"。自9月底"一对多"开闸来，此次是"一对多"在"一级半"市场建仓品种的首次集体曝光。与此同时，基金专户理财5000万元准入门槛的"一对一"账户也集体扎堆入主卧龙地产增发，交银、嘉实、博时和国泰四家公司的10只"一对一"账户均有所建仓，其中国泰大股东中国建银投资的委托资产账户(CPPI策略型投资组合1号)建仓高达28.59万股。

　　卧龙地产停牌前股价已飙升至13.98元，较增发价(10.98元)涨幅已多达27%。

　　"一对多"建仓迅猛

　　同时，网下参与卧龙地产增发股或许能从侧面印证"一对多"加速建仓入市的坊间预判。单只"一对多"产品动用的资金少则近1000万元，多则动用资金高达6000万。

　　从单只产品动用资金量来看，此次最积极的莫过于嘉实基金公司旗下的"一对多"产品，经记者简单计算，嘉实尊享配置资产管理计划动用的资金高达5819.4万元，而嘉实中小盘资产管理计划动用的资金为4040.64万元。

　　从单家公司看，交银施罗德最少使用了近2亿元的"一对多"资金参与。卧龙地产网下获配明细公告显示，交易施罗德的首批"一对多"--灵活配置1号和2号均获配14.4216万股，动用资金最少约4894.92万元；"灵活配置4号"和"灵活配置5号"均动用资金最少约3996.72万元，灵活配置3号动用资金较少，最少花费资金量约2000万元。

　　以"一对多"单只产品平均募集规模3亿元左右计算，嘉实此次动用资金占两款产品仓位的20%，交银施罗德花费仓位约为10%~17%。

　　同时，上述获配的一对多产品大多属于新近成立的第二批"一对多"产品，"博时-民生私银避险增值1号"于11月初成立，嘉实的两款"一对多"募集结束时间在10月底左右，交银的"一对多"于9月成立。

　　11月私募看好新能源和低碳经济

　　徐畅   中国证券报

　　国金证券（600109）基金研究中心16日发布报告显示，11月私募的态度明显由谨慎趋于乐观，部分私募的持仓策略变得比较积极。多数私募认为目前经济正继续复苏，股票市场估值水平基本处于合理区间，短期信贷紧缩的可能性也不大，所以短期震荡是逢低建仓的机会。

　　国金证券基金研究总监张剑辉表示，部分私募认为接下来几个月的机会主要来自于局部性、阶段性的投资机会。比较看好的主题集中在低碳、新能源、重组题材，多数私募看好的行业是业绩有保障的金融、地产、汽车业和防御性突出的医药行业。

　　报告显示，10月份证券投资类私募基金延续了三季度的谨慎风格，虽然整体取得正收益，但依然落后于大盘和股票型开放式基金。统计覆盖范围内的303只产品，占总数约85%的256只产品获得正收益，月平均收益为3.17%，相对同期沪深300指数平均收益为-2.76%。其中，具备10月份完整自然月度业绩的109只产品月平均收益为4.69%，相对同期沪深300指数平均收益为-4.48%。

　　私募基金总体虽落后大盘和股票型公募基金，但个体仍不乏高收益产品，且收益差距依然较大。以近一个月和今年以来两阶段收益情况为例，单只产品近一个月收益最高达17.58%，最高与最低收益之间相差25%;今年以来最高收益为127.22%，远远超越同期指数，比最低收益高出了近143%。

　　从长期看，私募基金产品业绩波动性显着低于大盘。144只运作期超过1年的非结构化产品，期间收益率标准差为23.95%;53只运作期2年以上的非结构化产品，期间收益率标准差为40.2%，比对应沪深300指数标准差低约30%左右。

• 《大机构时间竞赛计划》秋收行动
• 《大机构深蓝计划》机会造就财富
• 股市新长征：《红五月冲击波》
• 股市新长征《大机构创投计划》