导语:中国农业银行已于2010年5月4日向香港交易所及上海证交所同时提交了上市申请,从而正式开启了该行寻求在上海和香港双重上市的进程。

华讯财经机构解读潜在投资者财经名家观点农行财经报道及股改大事
机构解读农行上市:

华讯投资:市场失血无悬念

周三早盘受到美股大涨影响指数一改昨日跌势小幅跳空高开,随后多方一鼓作气在权重股的带领下震荡上扬,指数成功收复20日均线并且顺利回补[详细]

国信证券:或成银行股走势拐点

农行是否会破发,还要取决于上市当天的换手率。农行副行长潘功胜曾在路演时给市场吃定心丸:只要换手率低于50%,农行A股不会破发。[详细]

科德投资:市场何去何从?

周一晚间,几个部委联合澄清了关于放松地产调控的市场传闻,这直接导致周二地产股大幅回调,两市大盘承压。近几天市场的大幅度波动[详细]

农行登陆A股中金护航 12券商预测走势

对话农行董秘:农行上市对A股何影响

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相关资料

农行IPO概况
上市时间

A股:7月15日

H股:7月16日

上市地点 上交所、港交所
发行股份 A股:222.35亿-255.7亿
H股:254.12亿-315.3亿
发行价 A股:2.68元 H股:2.88-3.48港元
融资规模 约为200-300亿美元
承销商 中金等9家投行
农行IPO四卖点

最后一家上市的国有大银行 。 这是最后一块蛋糕,一定要把握机会。

在国家对“三农”支持力度不断加大、农行积极推进三农金融事业部制改革,农行未来业务成长空间大。

股改红利的释放。农行股改才一年多,红利会慢慢释放,未来三年从财务层面分析,盈利和成长空间很大。

低廉的资金筹集成本。农行储蓄存款占比最高。这意味着,农行具有比其它银行更大的利润空间。

农行上市潜在投资者浮出水面

1.中国人寿或成农行最大战投

中国最大的机构投资者———中国人寿保险股份有限公司明确表示,将以战略配售投资者身份参与农行A股发行,且不排除参与农行H股的发行

3.农行与荷兰合作银行合作协议引猜测

业务与农行有很多相似处,致力于农业领域的个人与机构存贷业务。两家银行近期签署了战略伙伴协议。据消息人士透露,荷兰合作银行拟对农行投资最多2亿美元。

5.农行或引入中石油作为战略投资者

农行战略投资者的选择有意向国内企业倾斜。中国石油、中国人寿、宝钢以及一些大型电信公司都可能是农行IPO时潜在的大型国有投资者

2.卡塔尔投资局和科威特投资局

中东主权财富基金卡塔尔投资局已签署一份协议,将在农行IPO交易中买价值28亿美元的股票。科威特投资局也将投资逾20亿美元。

4.中投初步同意认购农行IPO股份

规模近3,000亿美元的中国主权财富基金——中投预计也将投资于农行上海IPO。由于仍未落实招股价、估值等,金额方面仍是未知数。

6.传郑裕彤认购3亿H股

市传盛传,新世界发展主席郑裕彤将会认购农行3亿元H股,此外市传恒基地产主席李兆基及华人置业主席刘銮雄也会认购。

农行上市争议焦点

预期之中,也是预料之外。农业银行长达423页、被业内人士称“很好很详尽”的A股招股说明书申报稿,仍让撰写分析报告的行业分析师们有点左右为难

(一)买方机构博弈农行A股定价

某大型基金公司投资总监:农行IPO定价在1.5倍的发行市净率还是能令人接受的,可能令基金买家感兴趣,并积极参与申购。与1.6倍PB相对应,农行招股价或将降至2.3元/股

(二)农行力保2.5元发行价

农行的发行价格将根据此前面向战略配售对象、基金公司、券商等大型机构的预询价确定,而并非单纯根据目前市场动态市净率、市盈率值简单测算。

(三)农行副行长:若出价过低将买不到农行

对于“农行定价预期下调”一说,农行副行长潘功胜日前称,农行并没有讨论定价,也没有询价范围,因此农行的招股价自然也不存在减价一说。目前,来自机构投资者的反映是,农行以1.6倍PB发行新股比较合适

财经名家解析农行上市影响

被视为中国国有银行股份制改革“收官之作”的农业银行IPO随着6月9日获批,上市计划终于进入倒计时。在众多股民眼中,农行上市对他们最为重要的则是股价是否会破发?在未来的几个月中,农行上市还将如何影响市场的走势?农行是否值得去投资?

谢百三:农行狠下决心天量募资

想起多年前中国经济中最令人担心的重大缺陷就是银行不良资产比例过大,不良贷款比例高达20%—24%,是国外优质银行的几倍。[详细]

连平:警惕银行业的滑铁卢

在万众瞩目之下农行即将上市,不过一些人士对近来与银行业密切相关的地方政府融资平台的风险忧心忡忡,甚至认为我国银行业未来会因此被拖累。[详细]

皮海洲:农行上市后股市仍难实现转折

自7月6日农行发行以来,股市一改前期颓势,当天上证指数大涨45点。昨天,股市在诸多利好消息的刺激下,再次大涨55.77点,一个小圆弧底的右端似已构筑成功。[详细]

周春生:从农行上市看国有商业银行改革

中国农业银行即将在上交所和港交所同时上市,如此一来,我国四大国有商业银行全部上市。这一收官之作,标志着我国国有商业银行的改革之路走完了重要的一步。[详细]

桂浩明:农行会带来市场转机吗

如果从去年8月份算起,股市到现在的确已经跌了很多了,时间也够长了。今年中国股市位列世界主要股市下跌最多的前几位,也是件不怎么光彩的事情。人心思涨可以理解。但是,这与判断行情会上涨是两个问题。[详细]

海外战投落选农行IPO

农行近年来财报一览表及股改大事

     
    农行股改大事记:

    2010年07月06日:农业银行A股网上申购。
    2010年07月05日:农业银行网上路演。
    2010年06月28日:农行公布A股发行价格区间2.52-2.68元/股。
    2010年06月13日:农行发布招股意向书,正式启动IPO。
    2010年06月10日:农行H股通过港交所上市聆讯。
    2010年06月09日:农行A股首发申请获中国证监会发审委通过。
    2010年05月04日:中国农业银行向香港交易所及上海证交所提交了上市申请。
    2009年02月02日:温家宝表示,政府将向农行注资2000亿元,以支持农行资产重组。
    2009年01月09日:农业银行股份有限公司于在北京召开创立大会,注册资本为人民币2600亿。
    2008年10月22日:《农业银行股份制改革实施总体方案》获国务院批准,收官之战就此打响。

    2004年:农行第一次上报股改方案。
    1999年:农行和工中建三家银行剥离1.4万亿元不良资产给四大资产管理公司。

近期银行业拟融资概况一览